Данное определение, на наш взгляд, корректно, поскольку оно включает как юридическую, так и экономическую сущность рассматриваемого нами понятия. следует отметить, что регулятивная его составляющая устанавливает достаточно жесткие нормы в отношении объёма эмиссии «электронных денег», исключающие возможность эмиссии необеспеченных «электронных денег».

Следует отметить, что в рамках европейского союза выпуск электронных денег традиционными кредитными учреждениями и новым классом кредитных институтов, называемых учреждениями в сфере электронных денег (уЭд), регламентирован двумя директивами европейского союза: директива 2000/46/ес европейского парламента и совета о занятии, осуществлении и пруденциальном надзоре за предпринимательской деятельностью учреждений/эмитентов электронных денег и директива 2000/28/ес европейского парламента и совета, вносящая поправки в директиву 2000/12/ес о занятии и осуществлении предпринимательской деятельности кредитных учреждений.

Согласно терминологии, представленной в Глоссарии терминов, используемых в платежных и расчётных системах, подготовленном комитетом по платежным и расчётным системам Банка международных расчётов, «электронные деньги» определяются как хранимая стоимость или предоплачен-ный продукт (prepaid product), который позволяет потребителям совершать платежи на небольшие суммы, используя для этих целей чиповую или смарт/карту (продукты, основанные на картах или электронные кошельки) или через компьютерные сети, такие как интернет (схемы, основанные на сетях или программном обеспечении). данные о «денежных средствах» или стоимости, доступной потребителю и предназначенные для многоцелевого использования, хранятся на электронном устройстве, находящемся в собственности пользователя.

Подобная характеристика «электронных денег» не является полной, то есть не раскрывает сущность данного феномена в розничных платежах, поскольку содержит только технический аспект функционирования систем «электронных денег» и не раскрывает их экономическую и юридическую сущность. В российском законодательстве отсутствуют не только какие-либо специальные нормы, регулирующие эмиссию и обращение на территории российской Федерации «электронных денег», но и само это понятие.
Также не разработан этот вопрос и в доктрине гражданского права. учитывая это, Банком россии было принято решение, что «электронные деньги», до вступления в силу указанных норм, будут рассматриваться как предоплаченные финансовые продукты, эмитируемые или распространяемые кредитными организациями на возмездной основе и представляющие собой, по своему юридическому содержанию, денежные обязательства эмитента, составленные в электронной форме, с возможностью обращения между участниками расчётов, заключивших соответствующие договора.

По нашему мнению, такой подход к определению правовой природы «электронных денег», который основывается на теории денежного обязательства, с юридической точки зрения является наиболее обоснованным и позволяющим легализовать реализацию. В научной экономической литературе термин «электронные деньги» используется уже довольно давно, с середины 1970-х годов. многие советские и российские экономисты упоминали в своих научных работах данное понятие, однако использовали его в совершенно разном контексте. например, группа авторов (усоскин В. м., матюхин Г. Г., савинский Ю. П., ратновский а. а. и другие) понимают под термином «электронные деньги» - схему безналичных расчётов с использованием «денег в банковском компьютере», пересылаемых по банковским сетям. многие авторы, например, Хандруев а. а., Тихомирова Ю. а., райзберг Б. а., Березина м. П. используют указанный термин в качестве синонима термину электронные денежные переводы. Также хотелось бы отметить, что группа авторов (Шаров а. н., Пашкус Ю. В., назаров м. Г., Панова Г. с., спесивцев а. В. и другие) связывают термин «электронные деньги» только с банковскими картами. мы хотели бы не согласиться с применением такого подхода, связывающего такие понятия, как «электронные деньги» и банковские карты, а также считаем неправомерным использовать данный термин как синоним электронным денежным переводам.

Таким образом, несмотря на большое количество технологических решений и финансовых схем, использующихся в настоящее время на мировом рынке и претендующих на название «электронных денег», а их насчитывается более пятидесяти, к «электронным деньгам», отвечающим в полной мере тем критериям, которые нами были сформулированы, можно отнести не более десяти. наиболее распространенными (по объёму выпущенных в обращение «электронных денег» и географии их распространения) являются следующие схемы: - в которых реализована технология переноса информации в электронном виде о «денежных обязательствах» эмитента с устройства одного держателя на устройство другого держателя. к ним относятся «Mondex» (разработка фирмы «Mondex International», принадлежащая на 51 % компании MasterCard и на 49 % крупнейшим банкам и финансовым институтам всего мира) и сетевой продукт «e cash» фирмы Digicash. В россии к таким продуктам можно отнести PayCash - совместный проект, разработанный банком «Таврический» (санкт-Петербург) и группой компаний алкор-Холдинг (учет электронной предоплаченной стоимости товаров (работ, услуг) осуществляется на специальном программном обеспечении, установленном на жестком диске персонального компьютера («цифровая наличность» или «цифровые деньги»)); - в которых отсутствует техническая возможность переноса информации в электронном виде о «денежных обязательствах» эмитента с устройства одного держателя на устройство другого держателя. к ним относятся VISA Cash (разработчик компания VISA International), «Quick» (разработчик аustriacard при участии австрийского национального банка, компании Europay Austria), CyberCoin (разработчик компания CyberCash) [3]. Основываясь на вышеуказанном анализе материалов международных организаций, а также публикаций и исследований по проблематике «электронных денег», попробуем дать свое определение «электронных денег».

С юридической точки зрения, «электронные деньги» - бессрочные денежные обязательства эмитента на предъявителя в электронной форме, выпуск (эмиссия) в обращение которых осуществляется эмитентом как после получения денежных средств в размере не менее объёма принимаемых на себя обязательств, так и форме предоставленного кредита. Обращение «электронных денег» осуществляется путём уступки права требования к эмитенту и порождает обязательства последней по исполнению денежных обязательств в размере предъявленных «электронных денег». учет денежных обязательств производится в электронной форме на специальном устройстве. с точки зрения их материальной формы, «электронные деньги» представляют информацию в электронной форме, находящуюся в распоряжении владельца и хранящуюся на специальном устройстве, как правило, на жестком диске персонального компьютера или микропроцессорной карте и которая может передаваться с одного устройства на
другое с помощью телекоммуникационных линий и прочих электронных средств передачи информации.